Nachhaltige Investments mit aktiven Fonds oder lieber ETFs?

+++ my-si: Praxistaugliche Lösung aus Fonds oder ETFs

+++ my-si: Produktauswahl nach ESG- und Finanz-Kriterien

+++ my-si: Nachhaltige Investments mit breiter Diversifikation für langfristigen Erfolg

Wer nachhaltig investieren möchte, hat in Deutschland nicht nur die Wahl zwischen tausenden Fonds, die mehr oder weniger nachhaltig investieren, sondern auch unter hunderten nachhaltigen ETFs. 

Bei aktiv gemanagten Fonds entscheidet in der Regel ein Fondsmanagement-Team über die Zusammensetzung des Produkts. Es beschäftigt sich daher sehr genau mit Unternehmen, ihren Zahlen, ihren Geschäftsmodellen. Gestützt auf diese Analysen will das Management zumeist einen gegebenen Vergleichsindex schlagen. Bei ETFs ist die Sicherheit genauso groß wie bei einem Fonds – beide sind als Sondervermögen geschützt. 

ETFs bilden dagegen in der Regel einen Index nach, hier wird also „passiv“ investiert. Ein großer Vorteil gerade in volatilen Zeiten ist, dass sie börsengehandelt sind und man daher schnell auf Marktentwicklungen mit Käufen oder Verkäufen reagieren kann. Der größte Unterschied sind die Kosten: Da ETFs einen Index nachbilden, entfallen Kosten für Analysen. Die Fondskosten sind bei ETFs sind daher in der Regel deutlich niedriger als bei aktiven Fonds. 

Auf der anderen Seite können aktive Fonds durch die diversen Analysen ihre Auswahl gut steuern und gerade in schwierigen Börsenzeiten flexibel kaufen und verkaufen. Mit ihrem aktiven Ansatz haben sie die Möglichkeit, besser als der Markt zu sein.  Zugleich besteht bei aktivem Fondsmanagement die Gefahr, in steigenden oder fallenden Märkten „auf dem falschen Fuß“, d.h. weit ab von der Indexallokation „erwischt“ zu werden. Was

Chancen bietet, birgt also auch Risiken. Bei ETFs können Werte hingegen nicht ausgetauscht werden. Er ist auf den Index, den er abbildet, festgelegt.

Pauschales Urteil kaum möglich

„Pauschal kann man nicht sagen, was die bessere Wahl ist“, sagt Tobias Schmidt, langjähriger Fondsexperte und Gründer des nachhaltigen Robo Advisors my-si. „Das hängt vom Fondsprofil und dem jeweiligen Marktsegment ab. Es gibt Märkte, in denen aktives Fondsmanagement einen anhaltenden Mehrwert bieten kann, es gibt aber auch solche, wo dies sehr viel schwieriger ist. Entscheidend ist dabei natürlich,“ 

my-si hat hier eine einfache, praxistaugliche Lösung entwickelt, um AnlegerInnen nachhaltige Investments nach klar definierten ESG-Kriterien, soliden Finanzkennzahlen und breiter Diversifikation zu ermöglichen.

„Unsere Anlagevorschläge basieren auf wissenschaftlich fundierten Allokations- und Portfoliomanagement-Verfahren. Wir folgen intelligenten Optimierungsalgorithmen und gewichten die Anlageklassen im Portfolio so, dass dieses im Gesamtkontext immer risiko- und renditeoptimal aufgestellt ist“, sagt Tobias Schmidt. Auch die Fondselektion erfolgt nach einem klar definierten zweistufigen Prozess. Dabei werden zunächst nur diejenigen Fonds ausgewählt, die die vorgegebenen Nachhaltigkeitskriterien erfüllen. Das heißt, die mindestens ein ISS- ESG-Rating von vier Sternen mitbringen. Zugleich müssen sie bei dem auf Finanzkennzahlen basierenden f-fex Fondsrating eine Top-Note erhalten, d.h. ein Rating von A oder B vorweisen können. Mit diesem Prozess wird sichergestellt, dass das Portfolio nur aus nachhaltigen Fonds mit dem besten Chance-Risiko-Verhältnis zusammengestellt wird. 

my-si: Nachhaltige Fonds und ETFs 

„Dabei legen wir vorab nicht fest, ob es aktiv gemanagte Fonds oder ETF sind. In manchen Märkten sind die einen besser, in manchen die anderen. Denn es gibt durchaus Märkte, in denen es schwierig ist, aktiv gemanagte Fonds zu finden, die auf Dauer gut abschneiden. Dann wählen wir lieber einen ETF. Aber genau das findet unser Fondsrating ja heraus.“

Mit dieser Kombination aus prognosefreier Allokation und prognoseorientierter Fondsauswahl ist die Anlagestrategie von my-si insbesondere für einen langfristigen Anlagehorizont konzipiert. Langfristig sollten in der mittleren Risikoklasse 3 mit einem solchen Ansatz Renditen um fünf Prozent im Jahr erreichbar sein.

Mehr dazu auf www.my-si.de

Über my-si: 
my-si (my sustainable impact) ist eine Marke der f-fex AG und steht für eine digitale Anlageplattform für nachhaltige Investments mit sozialer Verantwortung. my-si basiert auf der f-fex Advisory Plattform, die das Unternehmen für verschiedene Nutzergruppen und Investmentthemen entwickelt hat. Das Lösungsspektrum von f-fex reicht dabei von Fondspolicen über Fondsdepots bis hin zu komplexen Investment-Strategien für Versicherer, Banken und Finanzvertriebe, Vermögensverwalter, private und institutionelle Investoren. Die Fondsexperten von f-fex haben mehr als 25 Jahre Erfahrung in der Fondsanalyse, der Entwicklung von Rating-Systemen und in der Portfoliooptimierung. Von diesem Wissen profitieren jetzt die AnlegerInnen von my-si.

Die Einschätzungen stehen wie immer unter den nachfolgend angegebenen Vorbehalten:
 

Rechtliche Hinweise / Zukunftsaussagen Vorbehalt

Aussagen zu früheren Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen von Finanzinstrumenten, Finanzindizes oder Wertpapierdienstleistungen stellen keinen verlässlichen Indikator für künftige Wertentwicklungen dar. Änderungen der allgemeinen wirtschaftlichen Lage, Änderungen im Wettbewerbsumfeld, Entwicklungen der Kapitalmärkte, Gesetzesänderungen, Wechselkurse und die Folgen können die Wahrscheinlichkeit von Abweichungen erhöhen bzw. herbeiführen.

Die ausgewiesenen Performance- und Vermögenswerte können von der offiziellen Berechnung der in Bezug genommenen Fonds abweichen. Dies beruht auf vereinfachten Aufwands- und Ertragsabgrenzungen sowie den von f-fex für Bewertungskurse im Rahmen der marktüblichen Sorgfalt herangezogenen Kursquellen, die von denen der Fondsberechnung abweichen können.

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