my-si Kolumne: Allzeithoch oder Sommerloch? Depot jetzt absichern

Die Börsen und das Sommerloch: Zwischen Mai und September bewegen sich die Kurse oft seitwärts oder abwärts. Wie gehen Anleger damit am besten um?

Von Tobias Schmidt, my-si

An der Börse hat der Sommer seine eigenen Gesetze: Die Sommermonate gelten als schwächere Börsenmonate – und das gilt nicht nur am deutschen Aktienmarkt, sondern international von New York bis Shanghai. Vor allem im August und September bröckeln die Kurse, während es im Allgemeinen ab Oktober bis April dann oft wieder aufwärts geht. Ausnahmen bestätigen die Regel.

Das Sommerloch ist einfach zu erklären: Früher hatten AnlegerInnen im Urlaub kaum Möglichkeiten, Aktienkurse abzufragen und entsprechend mit dem Depot zu reagieren – schon gar nicht in Echtzeit. Das hat sich im digitalen Zeitalter gewandelt. Geblieben ist aber das Sommergefühl, mal abzuschalten und sich nicht mit den Kursen zu beschäftigen.

Depot absichern und langfristiger Strategie konsequent folgen

Wer sein Depot absichern will, kann das heute relativ einfach über so genannte Put Optionen. Mit dem Timing und der Auswahl der zum Portfolio passende Absicherungsprodukte muss man sich allerdings etwas beschäftigen. Die einfache Regel, saisonal zu verkaufen und dann wieder zu kaufen, greift als Strategie auf Dauer zu kurz. Fakt ist, dass mit sinkenden Handelsumsätzen im Sommer erheblich mehr Schwankungen, sprich Volatilitäten, einher gehen können.

Wichtig ist, eine eigene Strategie festzulegen. Und durchzuhalten. Langfristig und konsequent. Denn das zahlt sich an der Börse am ehesten aus. Investments an den Kapitalmärkten brachten über 15 Jahre immer Renditen – trotz zwischenzeitlich starker Schwankungen. Der zweite wichtige Faktor an der Börse ist die breite Streuung: Niemals alles auf eine Karte setzen! Ein breit diversifiziertes, risikooptiertes Portfolio sollte einem Sommerloch und nach Möglichkeit auch einer Krise standhalten. Wer dann im Sommer noch ruhiger am Strand liegen möchte, kann temporär weiter Risiko aus dem Portfolio herausnehmen, eventuell Gewinne mitnehmen und Liquidität für den nächsten Aufschwung vorhalten.

Wem die eigene Risikoeinschätzung schwer fällt oder wer sich mit Portfoliostreuung im Detail nicht befassen will und dennoch an den Kapitalmärkten investieren möchte, kann das zum Beispiel über Robo Advisor tun. Und das auch und vor allem nachhaltig: Wir von my-si glauben, dass es in den nächsten Jahrzehnten enorme Umschichtungen von Kapital hin zu nachhaltigen Anlage-Möglichkeiten geben wird, weil AnlegerInnen immer stärker den Mehrwert nachhaltiger Investments erkennen, diese Chancen nutzen möchten und die geringeren Risiken schätzen.

my-si: Nachhaltigkeit ist unser Investmentstandard

Wir von my-si haben Nachhaltigkeit als Investment-Standard festgelegt. Wir nehmen nur die 20 Prozent der bestbewerteten nachhaltigen Fonds (so genannte ESG-Fonds) der Rating-Agentur ISS ESG ins Portfolio. Es gilt derzeit als umfassendstes ESG-Rating für Fonds. Je höher der ESG-Score, desto nachhaltiger ist das Produkt. Darüber hinaus muss ein Fonds bei uns weitere Kriterien erfüllen, etwa bestimmte Finanzkennzahlen. Nur ISS-ESG-Fonds, die zugleich ein f-fex-Fondsrating der Bestnoten A oder B haben, finden bei uns Berücksichtigung.

Was bringt unseren AnlegerInnen das? Nun, durch die konsequente Ausrichtung auf ESG-geprüfte Fonds erzielen unsere risikooptimierten Depotvorschläge attraktive Renditen und einen positiven Beitrag für eine nachhaltigere Wirtschaft. Langfristig halten wir fünf bis sechs Prozent Rendite pro Jahr in der mittleren Risikoklasse 3 für gut erreichbar. Wir haben aber auch verstanden, dass Rendite nicht alles ist: my-si verbindet zugleich nachhaltige Geldanlagen mit einem gesellschaftlichen Nutzen: Wir unterstützen zehn gemeinnützige Organisationen, die die UN-Nachhaltigkeitsziele abbilden. 

my-si: Sie investieren – wir spenden

Konkret spenden wir von my-si ein Drittel unserer Einnahmen an ein Projekt dieser Organisationen, und die AnlegerInnen bestimmen, an welches: die Deutsche AIDS-Stiftung, Reporter ohne Grenzen, Kindernothilfe e.V., WorldVision Deutschland e.V., humedica e.V., PRIMAKLIMA e.V., Tierärzte ohne Grenzen e.V., Deutsches Rotes Kreuz e.V., TERRA TECH Förderprojekte e.V. und Heinz-Sielmann-Stiftung. Alle verfügen über das Spendensiegel des Deutschen Zentralinstituts für soziale Fragen DZI. Das heißt, jede/r, der/die bei my-si Geld anlegt, leistet einen aktiven Beitrag, die Welt ein Stück besser zu machen.

Nachhaltigkeit ist kein Trend, sondern ein Muss in unserer Zeit. Jeder von uns, jedes Unternehmen und alle Investoren sind in der Pflicht, ihren Beitrag für eine nachhaltigere und gerechte Zukunft zu leisten. Das Interesse der AnlegerInnen an ESG ist groß, weshalb das Thema weiter an Bedeutung gewinnen wird. Unser Ziel ist, dass jede/r, der/die möchte, konsequent nachhaltig und mit Wirkung investieren kann. Auch aber nicht nur im Sommer. Sondern langfristig.

Mehr zu my-si unter: www.my-si.de

Über Tobias Schmidt:

Dr. Tobias Schmidt ist Gründer und CEO der f-fex AG, einem FinTech-Unternehmen und digitalem Lösungsexperten für das Management von fondsbasierten Investmentstrategien. Vor seinem Engagement bei f-fex war Tobias Schmidt 18 Jahre beim Vermögensverwalter FERI AG tätig, zuletzt als CEO der FERI EuroRating Services AG. Dort hatte er das Rating- und Research-Geschäft der Gruppe verantwortet. Tobias Schmidt war darüber hinaus in der Forschung tätig: Am Zentrum für Europäische Wirtschaftsforschung (ZEW) arbeitete er in verschiedenen internationalen Forschungsprojekten über die volkswirtschaftlichen Auswirkungen der EU-Klimaschutzverpflichtungen. Er hat in Karlsruhe Wirtschaftsingenieurwesen studiert und wurde an der Universität Mannheim im Fachbereich Volkswirtschaft promoviert. 

Tobias Schmidt hat mehr als 25 Jahre Erfahrung in der Fondsanalyse, der Entwicklung von Rating-Systemen und in der Portfoliooptimierung. In zahlreichen Publikationen für Fach- und Führungskräfte, als gefragter Sprecher und Interview-Partner gibt er sein Wissen weiter. In Vorträgen und Beiträgen für nationale wie internationale Medien vermittelt er auch privaten Anlegern Kenntnisse zum Thema Geldanlage, Investmentfonds, Immobilienmärkte, Weltwirtschaft uvm. Er unterrichtete als Dozent im Graduierten-Studiengang JurGrad Private Wealth Management der Universität Münster. Von seinem Wissen profitieren jetzt auch die AnlegerInnen von my-si.

Die Einschätzungen stehen wie immer unter den nachfolgend angegebenen Vorbehalten:
 

Rechtliche Hinweise / Zukunftsaussagen Vorbehalt

Aussagen zu früheren Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen von Finanzinstrumenten, Finanzindizes oder Wertpapierdienstleistungen stellen keinen verlässlichen Indikator für künftige Wertentwicklungen dar. Änderungen der allgemeinen wirtschaftlichen Lage, Änderungen im Wettbewerbsumfeld, Entwicklungen der Kapitalmärkte, Gesetzesänderungen, Wechselkurse und die Folgen können die Wahrscheinlichkeit von Abweichungen erhöhen bzw. herbeiführen.

Die ausgewiesenen Performance- und Vermögenswerte können von der offiziellen Berechnung der in Bezug genommenen Fonds abweichen. Dies beruht auf vereinfachten Aufwands- und Ertragsabgrenzungen sowie den von f-fex für Bewertungskurse im Rahmen der marktüblichen Sorgfalt herangezogenen Kursquellen, die von denen der Fondsberechnung abweichen können.

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